ASC 820 to standard rachunkowości finansowej w ramach US GAAP, który dotyczy wyceny wartości godziwej.
Jest to zbiór zasad, które określają, jak dokładnie określić i przedstawić wartość godziwą dla różnych aktywów i zobowiązań w sprawozdaniach finansowych. Ten standard zawiera szczegółowe wytyczne, które pomagają przedsiębiorstwom odpowiednio wycenić swoje aktywa i zobowiązania, aby zapewnić dokładne i wiarygodne informacje dla użytkowników tych sprawozdań.
Założenia ASC 820:
- Wartość godziwa to cena, którą można otrzymać za aktywa lub zapłacić za zobowiązanie na wolnym rynku, gdy strony transakcji są dobrze poinformowane, działają w normalny sposób i nie mają przymusu dokonywania transakcji.
- Wartość godziwa jest oparta na perspektywie rynkowej, a nie na specyficznych warunkach lub potrzebach przedsiębiorstwa.
- Wartość godziwa uwzględnia wszystkie istotne czynniki rynkowe, takie jak podaż i popyt, koszty transakcji, ryzyko i oczekiwania inwestorów.
Komentarz
ASC 820 określa hierarchię wartości godziwej, która sklasyfikowana jest na trzy poziomy:
Poziom 1: Wartość godziwa jest oparta na obserwowalnych cenach na wolnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań.
Poziom 2: Wartość godziwa jest oparta na danych nieobserwowalnych bezpośrednio z rynku, ale które można zaobserwować dla podobnych aktywów lub zobowiązań, lub na innych miarach wartości godziwej, takich jak modele wyceny oparte na danych historycznych.
Poziom 3: Wartość godziwa jest oparta na danych nieobserwowalnych i wymaga zastosowania zaawansowanych technik wyceny, takich jak modele statystyczne lub techniki szacowania wartości netto aktywów (już wewnątrz firmy).
ASC 820 wymaga od przedsiębiorstw ujawnienia informacji na temat wyceny wartości godziwej w ich sprawozdaniach finansowych oraz odpowiedniego zarządzania ryzykiem związanym z wyceną. Standard ten ma na celu zapewnienie spójności i przejrzystości w procesie wyceny wartości godziwej, aby informacje finansowe były bardziej wiarygodne i porównywalne.
Komentarz na podstawie analizy Grant Thornton dotyczącej ujawniania informacji w sprawozdaniach finansowych
Proszę zajrzeć tutaj: 0077- 1710-100 GRANT THORNTON (fasb.org)
Znajdą tu państwo komentarz Grant Thornton na temat między innymi sposobu ujawniania informacji w sprawozdaniach finansowych na gruncie US GAAP, a także przedmiotu ujawniania. Grant Thornton w komentarzu piszę również, że posiłkowo można posługiwać się IFRS, gdyż zasady są podobne. Tym bardziej, że US GAAP i IFRS dążą do ujednolicenia zasad.
Jak napisał Grant Thornton istnieje uzasadniona obawa co do konkretnego zastosowania modelu wyceny w ASC 820.
Parafrazując komentarz z języka angielskiego: Istnieje wiele różnych modeli, które można zastosować do wyceny instrumentów finansowych i pozafinansowych. Jednak w przypadku analizy wrażliwości nie jest jasne, czy zarząd musiałby uwzględnić różne możliwe dane wejściowe, które nie są odpowiednie dla wybranego modelu wyceny. Przeanalizowanie wszystkich możliwych wariacji między różnymi modelami byłoby kosztowne i mogłoby dostarczyć zbyt dużo informacji, które użytkownik niekoniecznie potrzebuje do oceny wyceny instrumentów finansowych.
[…]
Natura i rodzaj zabezpieczeń, gwarancji lub innych wzmocnień kredytowych przedmiotu wycenianego wartością godziwą, w tym cechy tego przedmiotu, które są istotne dla określenia odpowiednich danych wejściowych. Na przykład, w przypadku papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami hipotecznymi na nieruchomościach, podmiot sporządzający sprawozdanie może stwierdzić, że spełnienie celu tego wymagania dotyczącego ujawnień wymaga ujawnienia takich elementów, jak, ale nie tylko, rodzaje kredytów bazowych (na przykład subprime lub linie kredytowe zabezpieczone hipoteką), zabezpieczenia, gwarancje, inne wzmocnienia kredytowe, rok emisji, średni czas do spłaty kredytów bazowych, geograficzna lokalizacja kredytów bazowych oraz informacje o ratingach kredytowych papierów wartościowych.
Dodatkowo, zalecamy, aby ujawnienia w ASC 820-10-55-22A(b) zostały doprecyzowane za pomocą sformułowania „w tym, ale nie tylko”.
Roll forward
Roll forward w ekonomii to proces aktualizacji danych finansowych lub wskaźników ekonomicznych z jednego okresu na kolejny w celu utrzymania ciągłości i umożliwienia analizy oraz porównań między różnymi okresami czasowymi.
Jak napisał Grant Thornton w komentarzu w języku angielskim:
W odniesieniu do zestawienia (czasami nazywanego „roll forward”) wartości godziwej, korzystając z istotnych danych nieobserwowalnych (poziom 3), zmiany w niniejszej proponowanej aktualizacji wymagałyby oddzielnych ujawnień dotyczących zakupów, sprzedaży, emisji i rozliczeń w okresie sprawozdawczym. Czy to wymaganie jest możliwe do wykonania? Jeśli nie, dlaczego?
Uważamy, że to ujawnienie jest możliwe do wykonania; jednak zalecamy, aby wymagane kategorie nie były ograniczone tylko do zakupów, sprzedaży, emisji i rozliczeń, ponieważ mogą istnieć inne elementy, które mają wpływ na zestawienie. Na przykład zauważamy, że ASC 860-50-50-3 (zestawienie dla aktywów obsługiwanych mierzonych wartością godziwą w sposób ciągły) wymaga podobnego zestawienia, ale ma dodatkowe wymagane kategorie.
Standard zapisany w ASC820 ma zastosowanie do wszystkich aktywów i zobowiązań, dla których wymagana jest wycena wartości godziwej, niezależnie od celu ich posiadania. Celem ASC 820 jest zapewnienie, aby wartości godziwe były ustalane w sposób obiektywny i adekwatny, co pozwala użytkownikom sprawozdań finansowych dokonać dokładnej oceny finansowej przedsiębiorstwa.
Kończąc artykuł pragnę przytoczyć rzymską sentencję aktualną do dziś:
Veritas est in aestimatione: Nihil nisi pretium czyli prawda leży w wycenie, niczego nie ma bez ceny.
Komentarz do “ASC 820 – wartość godziwa i wycena. „Veritas est in aestimatione: nihil nisi pretium””